深圳创投新政：万亿基金群，打造创新资本形成中心！
元描述： 深圳市发布了《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案(2024—2026)》(公开征求意见稿)，旨在打造创新资本形成中心，目标是形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，全面激发社会资本活力。
引言： 深圳，作为科技创新的前沿阵地，近年来涌现出众多新兴产业和科技企业，吸引了大量的创投机构和资本。为了进一步促进创投行业高质量发展，打造更具全球影响力的经济中心城市，深圳市政府近期发布了《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024—2026）》（公开征求意见稿），提出了打造创新资本形成中心的宏伟目标。这份方案涵盖了政府引导基金、耐心资本、大胆资本、退出机制、行业环境等多个方面，旨在为深圳的科技创新和产业发展提供强有力的资本支持。
H2： 深圳创投新政：打造万亿级政府投资基金群
深圳市政府在创投新政中重点强调了政府引导基金的作用，计划到2026年形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天使母基金和种子基金群。 这表明，深圳市政府将积极发挥政府资金的杠杆放大作用，引导和撬动更多社会资本参与到创投行业，支持科技创新和产业发展。
政府引导基金的具体措施包括：
- 加快壮大“20+8”产业集群基金体系: 鼓励国内外优质创投基金管理机构参与深圳市“20+8”产业集群基金管理机构公开遴选，引导金融机构、资产管理机构、产业资本参与子基金。
- 提高财政资金配置效率: 试行财政专项资金“补改投”，分类研究降低子基金返投认定和要求，探索取消种子和天使等初早期基金的返投时序进度、资金规模等要求。
- 构建投资容错和尽职免责机制: 实行差异化考核监督制度，区分基金属性，提升投资积极性。
这些措施将有效地提高政府引导基金的效率和效能，为深圳的创投行业注入更多活力，吸引更多创投机构和资本参与到深圳的科技创新和产业发展中来。
H2： 培育耐心资本，支持多元化天使投资和早期投资
深圳市政府在创投新政中强调了培育耐心资本的重要性，希望通过各种措施，吸引更多长期资金参与到创投行业，为科技创新提供长期的资金支持。
具体措施包括：
- 推动金融资产投资公司、保险公司和资产管理机构参与创业投资: 支持金融资产投资公司开展直接股权投资试点业务，鼓励保险资金依法合规投资在深圳发起设立的私募股权投资基金和创业投资基金。
- 发挥前海、河套政策优势汇聚国际化创投机构: 吸引“一带一路”沿线国家资本、中东主权财富基金、大学捐赠基金、家族办公室等通过外商直接投资（FDI）等形式投资深圳企业。
- 做好全国社保基金、国家级基金在深投资服务: 加强对全国社保基金大湾区科技创新专项基金配套服务，积极对接主动服务国家级基金，争取国家级基金和管理机构落地深圳。
- 鼓励优质创业投资管理机构通过资本市场筹集长期资金: 推动更多符合条件的优质创业投资管理机构在香港证券交易所上市，鼓励各区通过增信、贴息等方式，支持投资科技创新创业企业的创业投资管理机构和公司制创业投资基金发行5—10年中长期公司债券、科技创新公司债券。
这些措施将吸引更多长期资金参与到深圳的创投行业，为科技创新提供更稳定、更持久的资金支持，促进深圳的科技创新和产业发展迈上新台阶。
H2： 多元化拓宽创业投资退出渠道
为了解决创投行业退出难的问题，深圳市政府在创投新政中提出了多元化拓宽创业投资退出渠道的措施。目标是为创投机构提供更加灵活、更加便捷的退出通道，鼓励创投机构更加积极地支持科技创新和产业发展。
具体措施包括：
- 畅通企业境内外上市渠道: 将符合条件的被投企业纳入后备上市企业库，形成分层分类分梯队的上市资源库。
- 丰富并购重组支付和融资工具: 引导上市公司、“20+8”产业链主企业综合运用股份、可转债、现金等各类支付工具，分期支付交易对价、分期配套融资。
- 创新开展私募股权和创业投资份额转让试点: 充分发挥深交所科交中心枢纽作用，形成“技术产权交易+股权投资对接+份额转让退出”三位一体的全链条服务体系。
- 开展创业投资基金实物分配股票试点: 支持将股权投资基金持有的符合条件的上市公司首次公开发行前的股份通过非交易过户方式向基金投资者进行分配，提高基金的退出效率。
这些措施将有效地解决创投行业退出难的问题，为创投机构提供更多退出选择，鼓励创投机构更加积极地支持科技创新和产业发展，促进深圳的科技创新和产业发展迈上新台阶。
H2： 优化创业投资行业发展环境
深圳市政府在创投新政中强调了优化创业投资行业发展环境的重要性。
具体措施包括：
- 加强创业投资与银行等金融机构的协同联动: 推动我市大中型银行机构与其集团旗下的香港创业投资机构联动，通过“深圳商行+香港投行”模式，为科技型企业提供“股权+债权”相结合的融资服务。
- 构建完善项目推优链条与信息共享机制: 在依法保护国家秘密、商业秘密和数据安全的前提下，征集全市优质科研成果项目、种子项目、潜在独角兽、“专精特新”小巨人、产业链主企业，构建完善创业投资备投项目推优工作机制和信息公开机制，以适当方式向金融机构和创投机构共享。
- 举办创业投资与创新项目对接活动: 鼓励各集聚区会同监管部门、行业协会、高等院校、第三方服务机构等,定期组织举办“深圳创投日”等风投创投行业交流活动，建立联通创业投资管理机构与科技创新项目、金融机构等资源的对接机制。
- 落实创业投资企业及个人合伙人税收政策: 对选择单一投资基金核算的创业投资企业个人合伙人股权转让所得和股息红利所得,按照20%税率计算缴纳个人所得税。
- 汇聚创业投资行业境内外人才: 支持风投创投行业组织、科研院所等加强风投创投专业人才培养，鼓励深圳高等院校开展风投创投专业培训。
这些措施将为创业投资行业营造更加良好的发展环境，吸引更多人才和资本参与到深圳的科技创新和产业发展中来，促进深圳的科技创新和产业发展迈上新台阶。
H2： 常见问题解答
Q1：深圳创投新政的目标是什么？
A1： 深圳创投新政的目标是打造创新资本形成中心，旨在吸引更多资金和人才参与到深圳的科技创新和产业发展中来，促进深圳的科技创新和产业发展迈上新台阶。
Q2：深圳创投新政有哪些主要的政策措施？
A2： 深圳创投新政的主要政策措施包括：打造万亿级政府投资基金群，培育耐心资本，支持多元化天使投资和早期投资，多元化拓宽创业投资退出渠道，优化创业投资行业发展环境。
Q3：深圳创投新政对创投机构有什么影响？
A3： 深圳创投新政将为创投机构提供更加有利的发展环境，吸引更多创投机构和资本参与到深圳的科技创新和产业发展中来。
Q4：深圳创投新政对科技企业有什么影响？
A4： 深圳创投新政将为科技企业提供更多融资渠道，促进科技企业发展壮大，推动深圳的科技创新和产业发展。
Q5：深圳创投新政对深圳的经济发展有什么意义？
A5： 深圳创投新政将为深圳的经济发展提供强劲的资本支持，促进深圳的科技创新和产业发展，推动深圳成为更具全球影响力的经济中心城市。
Q6：深圳创投新政的实施效果如何？
A6： 深圳创投新政的实施效果还有待观察，但其目标明确、措施具体，有望为深圳的科技创新和产业发展带来积极的影响。
结论： 深圳创投新政的发布，标志着深圳市政府在促进创投行业高质量发展，打造创新资本形成中心方面迈出了重要一步。相信随着新政的深入实施，深圳的科技创新和产业发展将迎来新的发展机遇。
最后，我想补充一点，深圳创投新政的实施，需要政府、企业、创投机构和社会各界的共同努力，才能取得最终的成功。
希望这篇文章能帮助你更好地了解深圳创投新政，并对深圳的科技创新和产业发展未来充满信心。
