网贷预警110: 光模块专家交流纪要 - 2024年行业趋势及未来展望
元描述: 深入解读光模块行业专家交流纪要，聚焦2024年800G光模块市场趋势，分析谷歌、英伟达、Meta等巨头需求，探讨光模块的成本、价格、耗损、寿命等关键问题，并展望CPO、薄膜铌酸锂等未来技术发展。
引言:
2023年，800G光模块市场如同高速公路上飞驰的列车，一路狂飙。各路玩家摩拳擦掌，争夺这块蛋糕。但这场竞赛远未结束，2024年将迎来更激烈、更复杂、更具挑战的全新局面。为了更好地洞悉未来，我们特邀光模块行业专家，分享他们在近期与各大厂商交流后获得的最新情报，并对2024年市场趋势进行深度解读。
内容摘要:
本文将根据光模块专家交流纪要，详细解读2024年行业趋势，解答行业热点问题，并展望未来发展方向。文章将涵盖以下内容：
- 2024年市场需求展望: 谷歌、英伟达、Meta等巨头对800G光模块的需求预测，以及LPO、DR8等新兴产品的市场潜力。
- 800G光模块成本分析: BOM成本、售价、毛利率等数据分析，以及未来价格走势预测。
- CPO、薄膜铌酸锂等未来技术展望: 分析CPO技术发展现状及应用前景，并探讨薄膜铌酸锂路线的优势与挑战。
- 关键问题解答: 针对光模块的耗损、寿命、兼容性等问题，提供详细的解答。
## 2024年800G光模块市场需求展望
2023年，800G光模块市场已经成为“香饽饽”，而2024年将会更加火爆。根据专家与各大厂商的交流，目前已经可以初步预测2024年的需求情况。
1. 谷歌:
谷歌计划2024年购入30W张H100芯片，同时继续使用TPU V4，这意味着未来将继续保持两条路线并行，并在一定程度上排斥英伟达的系统架构。基于此，谷歌预计2024年需要120~150W个800G光模块。
2. 英伟达:
英伟达占据了AI-GPU市场90%的份额，其对800G光模块的需求也十分庞大。预计2024年将购入20W张H100芯片，并对短距离和长距离800G光模块产生巨大需求。预计需要100~150W个短距离800G光模块，以及50~70W个DR8长距离800G光模块。
3. Meta:
Meta计划在2023年Q3加入战局，并向旭创等头部厂商下单，但具体的订单数量尚未确定。值得注意的是，Meta对LPO产品表现出浓厚的兴趣，这将为LPO在未来市场发展带来新的机遇。
4. 亚马逊:
亚马逊目前尚未公布2024年计划，但预计将在2024年加入战局。考虑到亚马逊在云计算领域的地位，其对800G光模块的需求潜力不容忽视。
5. 其他大公司:
除了上述几家巨头，其他一些大公司也可能在2024年加入战局，进一步推动800G光模块市场的发展。
## 800G光模块成本分析
800G光模块的成本是影响市场竞争的关键因素之一。目前，F公司口径的BOM成本约为370USD。
1. 售价:
去年800G光模块售价起初为1200USD，目前价格已下降至990USD。
2. 毛利率:
目前800G光模块的毛利率约为35%，头部厂商的毛利率可能更高，且预计未来会逐年上升。
3. 价格走势:
800G光模块的价格以每年10月份的招标为准，每年下降10%~20%是行业常态。
4. 价格下降的原因:
由于行业发展初期，需要通过价格补贴企业的研发费用，因此第一年的价格会非常高。随着技术成熟，价格会逐步下降。
## 800G光模块耗损和寿命
800G光模块的耗损和寿命也是用户关注的重点问题。
1. 寿命:
短距离800G光模块的寿命一般在3~4年，旭创宣称其产品寿命可达5~6年。
2. 耗损率:
光模块的年耗损率约为20%~30%，这意味着每年都需要更换一部分光模块。
3. 损坏原因:
统计数据显示，90%的光模块损坏问题发生于激光器和光芯片。
## 光模块在服务器中的价值量测算
光模块在服务器中的价值量是衡量其重要性的指标之一。
1. 传统服务器:
在传统服务器时代，光模块在300亿美金的资本开支中占比3%~4%。
2. AI服务器:
在AI服务器时代，光模块在300亿美金的资本开支中占比5%~6%，这表明光模块在AI服务器中扮演着更加重要的角色。
3. 800G光模块的应用:
800G光模块主要应用于训练服务器，推理服务器并不需要。
## CPO、薄膜铌酸锂等未来技术展望
1. CPO技术:
CPO (Co-Packaged Optics) 技术是未来光模块发展的重要趋势，它将光模块集成到处理器芯片的同一封装内，有效降低功耗、提高传输速度和密度。
2. CPO技术发展现状:
预计第一批CPO产品将在2024年底实现，但第一代CPO可能会面临一些问题，短期内难以大规模应用。
3. CPO技术的未来:
第二、三代CPO技术更加成熟，预计将在2027~2029年左右颠覆光模块行业。
4. 薄膜铌酸锂路线:
薄膜铌酸锂路线被认为是高端解决方案，类似于汽车中的跑车，虽然性能优异，但成本较高，难以大规模应用。
5. 薄膜铌酸锂路线的应用场景:
薄膜铌酸锂路线更适合应用于1.6T甚至3.2T等高端场景，可以有效提高传输速率和容量。
## 关键问题解答
Q1: 为什么800G光模块的验证流程如此漫长？
A1: 800G光模块的验证流程需要经过送样、测试高低温、极限状况、丢包率、光误差等一系列测试，整个流程大约需要5000小时，时间长达半年。这是因为需要保证光模块的稳定性和可靠性，以满足高性能计算的需求。
Q2: 为什么光模块的兼容性问题如此突出？
A2: 不同厂商的光模块设计理念和标准可能存在差异，导致兼容性问题。为了避免兼容性问题，大厂一般只选择1~3家厂商进行供应。
Q3: 为什么光模块的价格每年都会下降？
A3: 光模块行业的发展规律是，第一、二年会通过价格补贴企业的研发费用，因此第一年的价格会非常高。随着技术成熟，价格会逐步下降。
Q4: 为什么光模块的耗损率如此高？
A4: 光模块的耗损主要由激光器和光芯片引起。目前，光芯片主要由美国公司生产，其可靠性还有待提高。
Q5: 为什么谷歌和英伟达对产能问题如此担忧？
A5: 谷歌和英伟达对AI计算的需求不断增长，而光模块的产能有限。如果产能不足，可能会影响其业务发展。
Q6: 为什么Finisar被传闻砍单？
A6: Finisar的产能不足，无法满足谷歌的急迫需求，导致谷歌不得不寻找其他厂商。但这并非砍单，只是谷歌为了保证自身业务顺利进行而做出的选择。
## 结论
2024年，800G光模块市场将迎来新的发展高峰。谷歌、英伟达、Meta等巨头将持续推动市场需求，而CPO、薄膜铌酸锂等新技术也将为行业带来新的机遇和挑战。未来，光模块行业将继续朝着高速、高密度、低功耗方向发展，为数据中心和AI计算提供强劲的支撑。
