金融租赁公司新规解读： 监管升级，聚焦主业，防范风险

元描述： 国家金融监督管理总局发布修订的《金融租赁公司管理办法》，提高注册资本金、主要出资人持股比例，强化风险管理，优化业务范围，旨在防范风险、促进行业高质量发展。

引言：

近年来，随着金融租赁行业迅猛发展，其业务模式和风险特征也发生了显著变化。为了适应行业高质量发展和监管需求，国家金融监督管理总局对《金融租赁公司管理办法》进行了修订，并于2023年9月20日正式发布。新规的出台，标志着金融租赁行业进入新的发展阶段，监管将更加严格，风险防控意识将更加强，行业发展将更加规范。

新规的核心内容：

新修订的《办法》主要围绕以下几个方面进行调整：

  • 提高注册资本金和主要出资人持股比例： 为了增强金融租赁公司的抗风险能力，新规将最低注册资本金提高至10亿元人民币，并将主要出资人持股比例由不低于30%提高至不低于51%。这一举措旨在压实股东责任，促进股东积极发挥支持作用，避免由于股权过度分散导致公司治理失效失衡等问题。

  • 强化业务分类监管： 新规对金融租赁公司的业务范围进行了优化调整，更加专注主责主业，将“固定收益类投资业务”和“提供融资租赁相关咨询服务”两项业务由基础业务调整到专项业务，并对境外业务实施分类管理，要求金融租赁公司从事境外融资租赁业务应当以项目公司形式开展。

  • 强化风险管理： 新规新增了杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标，并对拨备覆盖率、同业拆借比例等指标进行了优化调整，还新增了租赁应收款拨备率、流动性比例、流动性覆盖率等指标。这些措施旨在加强金融租赁公司风险管理，防范系统性金融风险。

新规的意义：

新规的出台，体现了监管部门对金融租赁行业发展趋势的深刻认识，以及对金融风险防控的重视。新规将有效防范金融风险，完善机构定位，优化金融服务，大力支持企业设备更新改造，促进行业高质量发展。

提高注册资本金和主要出资人持股比例

为什么要提高注册资本金？

提高注册资本金是金融租赁公司增强风险抵御能力的重要举措。金融租赁公司是典型的资产负债型企业，其业务模式决定了其需要承担一定的风险。近年来，随着金融租赁行业快速发展，一些企业盲目扩张，杠杆率过高，风险积聚，一旦出现市场波动，就可能引发系统性金融风险。

提高主要出资人持股比例的意义

提高主要出资人持股比例，有利于压实股东责任，促进股东积极发挥支持作用。这将有助于金融租赁公司建立更加完善的公司治理结构，提高决策效率，避免由于股权过度分散导致公司治理失效失衡等问题。

新规对主要出资人的要求

新规对主要出资人的类型和资质提出了更高的要求，主要包括以下几类：

  • 银行： 中国境内外注册的具有独立法人资格的商业银行，总资产要求为最近1个会计年度末总资产不低于5000亿元人民币。

  • 制造业企业： 中国境内外注册的主营业务为制造适合融资租赁交易产品的大型企业，总资产要求为最近1个会计年度的营业收入不低于500亿元人民币。

  • 融资租赁公司： 中国境外注册的具有独立法人资格的融资租赁公司，总资产要求为最近1个会计年度末总资产不低于200亿元人民币。

  • 国有（金融）资本投资、运营公司： 依法设立或授权的国有（金融）资本投资、运营公司，国有资本投资、运营公司最近1个会计年度末总资产不低于3000亿元人民币且注册资本不低于30亿元，国有金融资本投资、运营公司最近1个会计年度末总资产不低于5000亿元人民币且注册资本不低于50亿元。

提高主要出资人持股比例的挑战：

提高主要出资人持股比例，也给金融租赁公司带来了新的挑战。例如，一些金融租赁公司可能会因为缺乏资金而难以满足新规的要求，一些股东可能因为担心风险而减少投资，可能会影响行业的发展速度。

强化业务分类监管

为什么要强化业务分类监管？

金融租赁公司作为特殊的金融机构，其业务范围和经营模式都比较复杂。为了防止金融租赁公司过度扩张，将业务风险传染到其他领域，监管部门需要加强对金融租赁公司业务的分类监管，明确其主责主业，防止其进行非主业、非必要类业务。

新规对业务范围的调整

新规对金融租赁公司的业务范围进行了优化调整，将“固定收益类投资业务”和“提供融资租赁相关咨询服务”两项业务由基础业务调整到专项业务。

将固定收益类投资业务调整到专项业务的理由：

  • 固定收益类投资业务对金融租赁公司专业性要求较高，需要具备专业的投资管理能力和风险控制能力。

  • 固定收益类投资业务的风险较大，一旦出现市场波动，可能会导致金融租赁公司出现较大损失。

将提供融资租赁相关咨询服务调整到专项业务的理由：

  • 融资租赁相关咨询服务与金融租赁公司的核心业务存在一定的关联性，存在潜在的利益冲突。

  • 融资租赁相关咨询服务需要具备专业的金融知识和经验，才能提供高质量的咨询服务。

新规对境外业务的分类管理

新规对金融租赁公司设立项目公司开展融资租赁业务的资质进行了区分，区分为境内业务和境外业务两项，要求金融租赁公司从事境外融资租赁业务应当以项目公司形式开展。

以项目公司形式开展境外业务的优势：

  • 可以有效降低风险，将境外业务的风险隔离。

  • 可以有效降低风险，将境外业务的风险隔离。

  • 可以有效降低成本，提高业务效率。

新规对境外业务的分类管理的挑战：

  • 可能会增加金融租赁公司开展境外业务的成本和难度。

  • 可能会限制一些金融租赁公司开展境外业务的积极性。

强化风险管理

为什么要强化风险管理？

金融租赁公司是典型的资产负债型企业，其经营活动会带来一定的风险。为了防止金融租赁公司出现风险，监管部门需要加强对金融租赁公司的风险管理，确保其经营活动符合监管要求。

新规对风险管理指标的调整

新规新增了杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标，并对拨备覆盖率、同业拆借比例等指标进行了优化调整，还新增了租赁应收款拨备率、流动性比例、流动性覆盖率等指标。

新增的监管指标：

  • 杠杆率指标： 金融租赁公司杠杆率指標不得低于6%。

  • 财务杠杆倍数指标： 金融租赁公司财务杠杆倍數指标不得超过10倍。

  • 租赁应收款拨备率： 要求金融租赁公司建立健全租赁应收款拨备制度，确保租赁应收款拨备能够有效覆盖预期信用损失。

  • 流动性比例： 要求金融租赁公司保持一定的流动性，确保其能够及时偿还到期债务。

  • 流动性覆盖率： 要求金融租赁公司保持足够的流动性，确保其能够应对突发事件。

调整的监管指标：

  • 拨备覆盖率： 将拨备覆盖率由不低于150%下调为不低于100%，在确保损失准备能够有效覆盖预期信用损失的基础上，支持金融租赁公司加大对实体经济支持力度。

  • 同业拆借比例： 将同业拆借比例规范范围由同业拆入业务扩展到同业拆入和同业拆出业务，旨在防止金融租赁公司过度依赖同业拆借，控制金融风险。

新规对风险管理的意义

新规对风险管理指标的调整，旨在加强金融租赁公司风险管理，防范系统性金融风险。这些措施将有助于金融租赁公司建立健全的风险管理体系，提高风险控制能力，促进行业健康发展。

新规的挑战和机遇

新规对金融租赁公司带来的挑战：

  • 提高注册资本金和主要出资人持股比例，可能会增加金融租赁公司的融资成本，降低其盈利能力。

  • 强化业务分类监管和风险管理，可能会限制一些金融租赁公司的业务发展空间，降低其竞争优势。

  • 可能会使一些金融租赁公司难以满足新规的要求，甚至被迫退出市场。

新规为金融租赁公司带来的机遇：

  • 提高注册资本金和主要出资人持股比例，有助于金融租赁公司提高抗风险能力，增强投资者信心。

  • 强化业务分类监管和风险管理，有助于金融租赁公司建立更加规范的经营模式，提升行业整体竞争力。

  • 可能会促进金融租赁公司更加专注于主责主业，提高服务效率，更好地服务实体经济。

常见问题解答

1. 新规对金融租赁公司有哪些影响？

新规对金融租赁公司影响较大，主要体现在以下几个方面：

  • 提高了注册资本金和主要出资人持股比例，增加了金融租赁公司的融资成本，降低其盈利能力。

  • 强化了业务分类监管和风险管理，可能会限制一些金融租赁公司的业务发展空间。

  • 可能会使一些金融租赁公司难以满足新规的要求，甚至被迫退出市场。

2. 新规对金融租赁行业发展有哪些影响？

新规将有利于规范金融租赁行业发展，防范金融风险，完善机构定位，优化金融服务，大力支持企业设备更新改造，促进行业高质量发展。

3. 新规对企业设备更新改造有哪些影响？

新规将有利于金融租赁公司加大对实体经济支持力度，促进企业设备更新改造，推动产业转型升级。

4. 新规对个人投资者有哪些影响？

新规将有利于保护个人投资者利益，降低投资风险，提高投资回报。

5. 新规的实施时间？

新规自2024年1月1日起施行。

6. 新规的实施将带来哪些变化？

新规实施后，金融租赁公司将面临更加严格的监管，其业务范围和经营模式将会发生改变，其风险管理体系将会更加完善。

结论

新修订的《金融租赁公司管理办法》的出台，体现了监管部门对金融租赁行业发展的重视，以及对金融风险防控的决心。新规的实施将有效防范金融风险，促进金融租赁行业高质量发展，为实体经济发展提供更加优质的金融服务。

金融租赁行业的发展，需要监管部门、金融租赁公司和广大投资者共同努力，共同维护金融市场稳定，促进行业健康发展。